六安代写偿债能力评估报告 城泰0728商业中心建设项目

（2）小容量注射液塑料水针市场需求旺盛、公司产能吃紧，且前期产线智能化程度不高，产线扩能和升级对公司响应市场需求、降本增效意义重大

近年来，随着行业及公司加大小容量注射液研发投入，优化产品结构，全行业及公司产品中，高毛利、高附加值的营养型和治疗型产品占比均逐步提升，市场需求旺盛，公司前期小容量注射液塑料水针产能利用逐渐饱和，储备充裕产能是公司满足市场需求、做强主业的必要手段。本项目产品中：湖南基地现有塑料水针产品中葡萄糖注射液为营养药物，碳酸氢钠注射液、盐酸利多卡因注射液、硫酸镁注射液分别为治疗酸中毒、局麻和抗心律失常、抗惊厥等治疗类药物。均为相对高端的注射液产品品类。另有进入申报阶段的局麻药和电解质药物，近期立项的高血压调节药、抗病毒药物等近10余个高端塑料水针品种于近年逐渐上市。同时，从包材结构上看，塑料安瓿瓶对传统玻璃安瓿瓶存在巨大的替代空间。经相关检测发现：开启安瓿瓶后，塑料安瓿和玻璃安瓿中3μm、5μm和10μm微粒，塑料安瓿显著少于玻璃安瓿。塑料安瓿还有以下特点：旋转开瓶、操作方便、断口不锐利、不会划伤护理人员；标识采用彩色印刷标签、清晰易辨、防止给药错误；材料结实、防撞击、便于运输和携带。塑料安瓿作为改良方案出现之后，得到了广泛的应用，并将水针产品临床用药安全性与便利性推到了一个崭新的高度。在中国，采用新型、安全的塑料安瓿成为发展方向与行业共识。从工艺优化革新方面，公司前期小容量注射液产线的智能化程度相对不高，项目新增产线还将实现塑料水针生产工序在短距离内完成从配液到制瓶灌装、灭菌、封口、包装的全自动化，极大提升公司制造效率、降低制造成本。

3、项目产品方案、市场前景

（1）产品方案

项目产品方案主要涉及大输液可立袋和塑瓶两个大类多个品种，以及小容量注射液塑料水针5-8个品种。

（2）市场前景

①大输液可立袋产品市场需求稳健，塑瓶产品仍有一定替换周期，项目产品整体市场前景可预见性强现阶段，国内大输液行业发展进入整合阶段，行业增量来自于产品结构、包材和质量标准等的升级。非PVC软袋输液是继玻瓶、塑瓶之后的第三代输液包装容器，可以实现全密闭式输液，完全避免了二次污染，安全性最好，是欧美主流输液包装形式。直立式聚丙烯输液袋输液（可立袋）是公司自主研发的第四代输液包装容器，采用全密闭式输液方式，综合了玻璃瓶、聚丙烯塑瓶、非PVC软袋全部优点，克服了它们的缺点，具有极高的临床实用价值，代表着未来输液包装的发展方向。同时，顺应大输液软塑化进程，头部企业玻瓶产能稳定下降。若中长期国内目前占比50%的塑瓶中30%转化成密闭输液产品，存量大输液结构升级将带来超过100亿元升级市场。整体上，本项目可立袋产品市场需求庞大，塑瓶产品仍有一定替换周期，项目整体市场前景可预见性强。

（2）塑料水针对玻璃水针替代率不足10%，替代空间巨大，营养型和治疗型市场需求旺盛，项目产品前景明朗

据中国医药工业信息中心PDB数据库显示：中国水针产品的产量高达近300亿支/年，雄踞注射剂品类之首。一方面，与大输液发展情况相似，随着行业的深入发展和产品结构的不断优化，全行业及公司产品中，高毛利、高附加值的营养型和治疗型水针产品占比均逐步提升，市场需求旺盛。另一方面，现阶段我国水针主要包装形式仍为玻璃安瓿，占比90%以上。玻璃安瓿本身密封性很好，有防潮、透明、化学性质稳定等优点。缺点是较重、易碎，由于折断玻璃曲颈时会产生大量玻璃微粒，导致药液被不溶性微粒污染，给患者用药安全带来隐患。同时手折玻璃安瓿易造成护士意外伤害。在中国，采用新型、安全的塑料安瓿成为发展方向与行业共识。根据智研咨询数据显示：2019年我国塑料安瓿瓶销量为6.21亿瓶，塑料水针替代率不足10%，存在巨大替代空间。

本项目所需要的智能硬件设备和软件系统，均已经过大量服装企业智能化改造案例的验证，技术解决方案较为成熟。社交网络工具、大数据等技术已被广泛应用于零售及服装领域。同时，公司将充分借鉴行业先进经验，保障本项目的高质量运行。

（4）多年智能制造运用和成熟的大数据技术为项目实施提供保障

经过多年的智能制造实践，公司在大规模个性化定制生产的信息技术、人才培养、新技术研究上都有相当重要的积累和沉淀，而且大数据、智能化技术的成功应用和成熟的解决方案是项目顺利实施的重要保障。

（一）自主保障程度较低，高端特钢国产化迫在眉睫

高温/耐蚀合金、高强钢/超高强钢、高端工模具钢、特种不锈钢即“三高一3特”产品因其具有高强度、耐热性和耐用性，被广泛应用于航空航天、船舶和汽车制造等高、精、尖领域。由于我国特钢企业对高端特殊钢材料的研发制造起步较晚，高端材料创新能力较弱，故导致我国国产钢材在其下游高端应用领域的自主保障程度较低。特钢材料是我国装备制造业的基础材料和航空航天等高科技领域的重要材料，积极提升对特钢材料的自主研发力度并加快其国产化进程将愈发关键，这对于提升中国制造业总体水平和提高中国制造化解外部掣肘因素的能力具有重要意义。我国先后出台的《产业技术创新能力发展规划（2016-2020年）》《新材料产业发展指南》等一系列文件中都提到大力支持高端特钢研发、制造的产业政策，以缩小国产“三高一特”产品与国际领先企业在质量、技术、稳定性和成材率等方面的差距，推动特钢企业加快高端特钢自主研发和产业结构调整进程，有效解决制约生产及技术开发的卡脖子问题，提高高端特钢自给率。

（二）积极发展优质产能，焦化行业亟需转型升级

根据国家发展和改革委员印发的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，捣固焦炉炭化室高度低于5.5米的焦化项目为限制类项目。2019年11月，我国生态环境部、国家发展和改革委员会和工信部等部委及地方政府联合印发的《长三角地区2019-2020年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》明确提出“积极落实焦化行业产业结构调整，加快推进炉龄较长、炉况较差的炭化室高度4.3米焦炉压减工作”。另外，根据国家相关政策，继续使用4.3米捣固焦炉会对企业的环保评级产生不利影响。为满足国家相关产业政策要求、积极响应国家坚决打好污染防治攻坚战，焦化企业亟需升级焦炉设备及配套环保设施、积极发展优质产能，从而有效减少废弃物排放、持续提升环境效益和节能效益。另外，中国炼焦行业协会印发的《焦化行业“十四五”发展规划纲要》明确指出“到2025年焦化废水产生量减少30%，氮氧化物和二氧化硫产生量分别减少20%；优化固体废弃物处理工艺，固体废弃物资源化利源率提高10%以上”。上述发展目标的积极推动与实现也对焦化行业深入推进供给侧结构性改革、加速转型升级提出了迫切要求。

（三）显著提升降本增效水平，资源综合利用势在必行

钢铁企业的副产煤气是重要的二次能源。钢铁企业积极利用生产过程中产生的富余高炉煤气、焦炉煤气、转炉煤气，以高效型、节约型、清洁型、可循环型的方式生产出电力，从而显著降低企业外购用电成本，同时有效减少煤气放散造成的环境污染，具有突出的经济效益和巨大的社会价值。开展二次资源综合高效利用是我国一项重大的技术经济政策，也是我国国民经济和社会发展的战略方针之一。2010年5月，工信部印发的《关于钢铁工业节能减排的指导意见》明确指出，国家鼓励高炉煤气联合发电的技术。2010年7月，国家发展改革委、科技部等六部委联合发布的《中国资源综合利用技术政策大纲》对工业的废气及余热、余压综合利用技术提出了多项“三废”综合利用技术。2016年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》指出，要推进资源节约集约利用，树立节约集约循环利用的资源观，大幅提高资源利用综合效益，“加快低品位余热发电、小型燃气轮机……、土壤修复治理等新型技术装备研发和产业化”，同时“完善煤矸石、余热余压、垃圾和沼气等发电上网政策”。《国家支持发展的重大技术装备和产品目录（2019年修订版）》将低热值富余高炉煤气联合循环发电机组列为重大技术装备。《产业结构调整指导目录（2019年本）》将“环境保护与资源节约综合利用”项目列为鼓励项。在当前阶段，钢铁企业亟需努力发展循环经济，把能源节约与生态环境保护作为企业可持续发展的支撑点和展现企业良好形象的发力点，在推进企业降本增效的同时为我国生态文明建设作出重要贡献。

（四）环保考验愈发严格，高质量发展铺设行业必由之路

2021年2月，生态环境部举行例行新闻发布会宣布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》圆满收官，钢铁行业的节能减排行动为此作出了突出贡献，但随着《中共中央国务院关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》《钢铁企业超低排放改造工作方案（征求意见稿）》《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》《重污染天气重点行业应急减排措施制定技术指南（2020年修订版）》《关于加强重污染天气应对夯实应急减排措施的指导意见》等文件的陆续出台，钢铁企业面临着更为严格的排放标准和总量控制要求。在环保考核持续高压的态势下，5钢铁企业的生产将面临更加严格的环保达标考验，对环保设备投入和日常运行管理的力度亟待进一步提高。生态环境部等五部委联合印发的《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》明确指出：“到2020年底前，重点区域钢铁企业超低排放改造取得明显进展，力争60%左右产能完成改造；2025年底前，重点区域基本完成，全国力争80%以上产能完成改造。”为积极应对愈发严格的环保要求，部分钢铁企业主动进行全流程超低排放改造，快速响应国家超低排放号召，这对于加快推进钢铁行业超低排放改造，推动我国特钢行业实现高质量发展具有重要意义。

（五）公司实力雄厚，坚持深耕特钢主业

公司是全球领先的专业化特殊钢制造企业，具备年产1400多万吨特殊钢材料的生产能力。公司始终坚持把科技作为核心生产力，开展了大量行业前沿课题研究，承担了多项国家重点科技攻关、“863计划”、火炬计划等项目，主持或参与了多项国家和行业标准的制（修）订，取得了丰富的科研成果和技术专利，获得了多项国家、行业的科技进步奖励。公司拥有四家专业精品特殊钢材料生产基地，并拥有铜陵泰富特种材料有限公司、扬州泰富特种材料有限公司两家原材料生产基地，泰富特钢悬架（济南）有限公司、浙江泰富无缝钢管有限公司两大产业链延伸基地，形成了沿海沿江产业链的战略大布局。公司工艺技术和装备具备世界先进水平，拥有合金钢棒材、特种中厚板材、特种无缝钢管、特冶锻造、合金钢线材、合金钢大圆坯“六大产品群”以及调质材、银亮材、汽车零部件等深加工产品系列，品种规格配套齐全，产品畅销全国并远销美国、日本以及欧盟、东南亚等60多个国家和地区，获得国内外高端领域用户的青睐。公司历史悠久、底蕴深厚，被誉为“中国钢铁摇篮”。自成立伊始，公司始终深耕特钢行业，经过多年的发展与积累，公司整体产销量水平持续扩大，产品结构得到不断优化，盈利水平持续提升，综合竞争力持续增强。在“十四五”规划开局之年，面对我国正处于转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，中信特钢将积极优化产能配置、改进生产工艺、提高二次能源利用率并推动超低排放改造，从而顺应行业发展趋势，响应国家产业政策，保持行业领先地6位并助推特钢行业实现高质量发展。